リターンとリスクの度合いの基準

まぁ時代によって変わってくるでしょうが、２００７年５～６月現在の場合には、
２００７年２月末に起きた世界同時株安を例に取ると以下の通り。
尚、ダイワ世界債券ファンドは分配金を出し始めて間もないため、参考としての
掲載です。

●ローリターン（年利１０％付近以下）
　国際投信投資顧問のグローバル・ソブリン・オープンでは、毎月平均分配４０円
　直近一年の平均基準価額が８０００円として、年利６％
　大和証券のダイワ・グローバル債券ファンドでは、毎月平均分配８０円
　直近一年の平均基準価額が１０７００円として、年利９％
　大和証券のダイワ世界債券ファンドでは、現在の分配金は８０～１００円
　仮に基準価額を１０８００円として年利１０．４％
●ミドルリターン（年利１５～３５％くらい）
　りそな銀行のブンさんの場合、直近一年では毎月平均分配１７０．８円
　仮に基準価額を１０１０５円として年利２０．３％
　ニッセイアセットマネジメントの１２のどんぐりも、直近一年では
　毎月平均分配２６１．７円
　仮に基準価額を１０１５０円として年利３０．９％
●ハイリターン（年利４０％付近以上）
　りそな銀行で最も成績の良かったＣＡグラン・チャイナ・ファンドの場合、
　直近二回（一年分）の分配金計７２３２円
　分配落ち直後基準価額平均１０７００円で年利６７．６％

■ローリスク（世界同時株安下落率５％付近以下）
　国際投信投資顧問のグローバル・ソブリン・オープンで約８２００円が
　７９００円くらいまで下がってるので３．７％
　大和証券のダイワ・グローバル債券ファンドで約１１０００円が
　１０３５０円くらいまで下がってるので５．９％
　大和証券のダイワ世界債券ファンドで約１１０００円が１０５００円
　くらいまで下がってるので４．５％
■ミドルリスク（世界同時株安下落率１０％前後）
　りそな銀行のブンさんの場合約１０１５０円が９２５０円くらいまで
　下がったので８．９％
　りそな銀行のティアラで約１１５００円が１０３５０円くらいまで
　下がったので１０％
　ニッセイアセットマネジメントの１２のどんぐりでは約１０２２０円が９２９０円
　くらいまで下がったので９．１％
■ハイリスク（世界同時株安下落率１５％付近以上）
　りそな銀行のＣＡグラン・チャイナ・ファンドの場合、約１１６００円が
　９７００円くらいまで下がったので１６％
　りそな銀行のマハラジャの場合、約１１４００円が９５００円くらいまで
　下がったので１７％
■その他には、投資内容によってリスクの度合いが決まる。
　世界に分散している株式が７割を占めていればミドルリスクとか、
　新興国株式が３割あるが残り７割は先進国の債券なのでミドルリスクと
　いったような感じですね。
　投資内容を区別すると一般には
　ローリスク＝先進国債券
　ミドルリスク＝世界分散型の株式やリート
　ハイリスク＝新興国の株式や債券、少数国への株式やリート
　このような感じでしょうか？

★ここで例に挙げている投資信託は全て分配金が出る商品ですので、
　一年分の分配金などを、チャートを見て出した大雑把な平均基準価額で割って
　１００倍したものを、リターンでの年利としました。
　分配金が出ない商品の年利を出すとすれば、年初に対する年末の値上がり
　具合いになるかな？
　世界同時株安開始時の基準価額から最も低い時の価額を引いて出た差額を、
　世界同時株安開始時の基準価額で割って１００倍したものを、リスクでの
　下落率としました。

こんな感じでいいのかな？